中小銀行仍在陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)存款利率。10月17日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，10月以來，已有廣西、貴州、廣東、海南、河南、遼寧、新疆多地農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行調(diào)整存款利率，下調(diào)幅度在10—50個(gè)基點(diǎn)之間。中小銀行“降息”未完待續(xù)，新一輪存款利率下調(diào)或?qū)⑿顒荽l(fā)，有消息稱，中資銀行*快將于本周下調(diào)存款利率。在分析人士看來，隨著貸款市場報(bào)價(jià)利率的下行，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇，預(yù)計(jì)期限較長的存款利率降幅或達(dá)25個(gè)基點(diǎn)。
中小銀行存款“降息”持續(xù)
10月以來，包括廣西龍勝農(nóng)商行、貴州都勻農(nóng)商行、清新農(nóng)商行、瓊海興福村鎮(zhèn)銀行、遂平中原村鎮(zhèn)銀行、北票盛都村鎮(zhèn)銀行、昌吉國民村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的廣西、貴州、廣東、海南、河南、遼寧、新疆多地農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行調(diào)整存款利率，下調(diào)幅度在10—50個(gè)基點(diǎn)之間。
以廣西龍勝農(nóng)商行為例，該行將于10月18日起，將2年期、3年期整存整取定期存款利率各下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.2%、2.7%。今年以來，廣西龍勝農(nóng)商行已進(jìn)行過多輪人民幣存款掛牌利率調(diào)整。6月6日，該行曾將3年期、5年期整存整取定期存款利率由3.2%降至2.8%；8月1日，又將6個(gè)月、1年期、2年期整存整取定期存款利率下調(diào)20—25個(gè)基點(diǎn)，分別至1.55%、1.9%、2.3%。
瓊海興福村鎮(zhèn)銀行則自10月14日起調(diào)整存款掛牌利率，調(diào)整后，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款分別為2%、2.2%、2.5%、2.5%，相較于此前有較大降幅。
“存款利率10月14日下調(diào)的，3年期、5年期由3%下調(diào)到2.5%，但這個(gè)利率相比其他銀行目前還是挺高的”，瓊海興福村鎮(zhèn)銀行大堂經(jīng)理表示，除長期限存款利率外，1年期和2年期也有所下調(diào)，此前利率分別是2.1%和2.6%。
貴州都勻農(nóng)商行則于10月12日調(diào)整6個(gè)月、1年期整存整取定期存款利率，分別由1.7%降至1.6%、1.95%降至1.85%。
光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，近期部分中小銀行調(diào)降存款利率屬于此前一輪全國性商業(yè)銀行存款利率下調(diào)的跟進(jìn)。近年來部分銀行凈息差壓力增大，部分銀行充分利用市場化存款利率調(diào)節(jié)機(jī)制，主動(dòng)管理負(fù)債。同時(shí)，銀行通過合理調(diào)降存款利率，穩(wěn)定負(fù)債成本也為銀行進(jìn)一步讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、增強(qiáng)競爭力拓展空間。
新一輪存款利率下調(diào)或?qū)㈤_啟
中小銀行“降息”未完待續(xù)，新一輪存款利率下調(diào)或?qū)⑿顒荽l(fā)。有消息稱，中資銀行*快將于本周下調(diào)存款利率，1年期存款利率可能至少下降20個(gè)基點(diǎn)，較長期限的存款利率可能至少下降25個(gè)基點(diǎn)。
目前，多數(shù)銀行網(wǎng)點(diǎn)工作人員尚未收到正式通知，但預(yù)計(jì)存款利率下調(diào)將是大勢所趨。“目前還沒有接到官方通知，但估計(jì)存款利率快降了。”某國有銀行客戶經(jīng)理說。
另一位股份制銀行客戶經(jīng)理也表示，“目前還未接到行內(nèi)存款利率下調(diào)的通知，但已聽說全國性銀行存款利率*近會(huì)下調(diào)”。
9月24日，中國人民銀行行長潘功勝曾在國務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會(huì)上宣布，將降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，從目前的1.7%降為1.5%，引導(dǎo)貸款市場報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。
“7天逆回購利率是我國政策利率，政策利率下調(diào)意味著新一輪降息周期啟動(dòng)。”星圖金融研究院副院長薛洪言指出，7天逆回購利率下調(diào)首先會(huì)影響貸款市場報(bào)價(jià)利率LPR，預(yù)計(jì)*新一期1年期和5年期LPR利率大概率會(huì)調(diào)降0.2個(gè)百分點(diǎn)。存款利率與貸款利率保持同向變化，貸款利率下調(diào)的同時(shí)，銀行必然也會(huì)調(diào)降存款掛牌利率。所以，新一輪存款利率下調(diào)也在路上了，從穩(wěn)定息差的角度看，存款利率調(diào)降幅度大概率高于LPR，此次下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)是較大概率事件。
儲(chǔ)戶應(yīng)多元化進(jìn)行資產(chǎn)配置
國有銀行“領(lǐng)銜”、股份制銀行迅速跟進(jìn)、地方銀行陸續(xù)追隨，已成為存款“降息”的常規(guī)節(jié)奏。2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，為加強(qiáng)利率市場化進(jìn)程并優(yōu)化銀行體系的負(fù)債成本管理，存款“降息”通道打開。此后，全國性銀行分別于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月以及2024年7月集體下調(diào)存款掛牌利率，并陸續(xù)帶動(dòng)地方銀行跟隨“降息”。
存款“降息”緊跟貸款“降息”是銀行緩解息差的必然選擇。除LPR利率預(yù)期下行外，10月25日即將開啟的存量房貸利率調(diào)降也將對商業(yè)銀行凈息差產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而促使存款利率的下調(diào)。根據(jù)中金公司（601995）研究部測算，假設(shè)1年和5年LPR下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，存量按揭利率平均下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，對息差的影響分別為9個(gè)基點(diǎn)和6個(gè)基點(diǎn)，合計(jì)約15個(gè)基點(diǎn)，假設(shè)存款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)、降準(zhǔn)50個(gè)基點(diǎn)能夠基本對沖對于銀行息差的影響。
招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，目前，商業(yè)銀行正在加快推進(jìn)存量房貸利率批量調(diào)整工作，如果10月21日LPR繼續(xù)下降20個(gè)基點(diǎn)，存量和新增房貸利率還將進(jìn)一步降低。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。因此，新的一輪存款利率下調(diào)或?qū)⒑芸靻?dòng)，預(yù)計(jì)降幅在20個(gè)基點(diǎn)左右，期限較長的存款利率降幅或達(dá)25個(gè)基點(diǎn)。
在存款利率下行的背景下，投資者應(yīng)該如何調(diào)整自身的儲(chǔ)蓄策略？董希淼指出，在存款利率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期。總體而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益；如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。投資者如果具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以適當(dāng)增配股票、偏股型基金和黃金等投資產(chǎn)品。
薛洪言建議，對于投資者來說，考慮到存款降息仍是中期趨勢，理財(cái)預(yù)期收益率也會(huì)不斷向下調(diào)整，要提前做好準(zhǔn)備，要么在降息來臨前提前鎖定高息存款，要么積極進(jìn)行多元化配置。從資產(chǎn)多元化配置的角度，適度增大對權(quán)益資產(chǎn)配置比例是合適的選擇。
